關于開展介于現(xiàn)貨與期貨之間大宗商品交易市場試點工作的意見
山東省金融工作辦公室文件
魯金辦發(fā)【2014】18號
各市金融辦（地方金融監(jiān)管局）：
開展介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場試點工作（以下簡稱“試點工作”），是落實《山東省人民政府關于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》（魯政發(fā)【2013】17號）的具體措施。介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場（以下簡稱“大宗商品交易市場”），在我省依法設立，從事大宗商品實物、倉單以及非標準化的場外衍生品交易，為生產(chǎn)者和消費者提供現(xiàn)代化的采購與配售服務?，F(xiàn)就試點工作提出以下意見：
一、總體要求
（一）指導思想。立足全省實際，著眼地方區(qū)域經(jīng)濟特點，推進試點工作，打造公開、公平、公平的市場環(huán)境，努力發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，為生產(chǎn)者和消費者提供及時、高效的采購與配售服務，更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。
（二）基本原則。試點工作應遵循以下原則：
一是統(tǒng)籌規(guī)則。按照“總量控制、合理布局”的原則，做好大宗商品交易市場統(tǒng)籌規(guī)劃工作，科學統(tǒng)籌數(shù)量規(guī)模、品種結構和區(qū)域布局，達到大宗商品交易市場試點與監(jiān)管能力相協(xié)調(diào)、與實體經(jīng)濟發(fā)展水平相適應。
二是穩(wěn)妥有序。試點工作按照省金融辦（地方金融監(jiān)管局）的統(tǒng)一部署有序推進。產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯、資源要素豐富、監(jiān)管力量較強且承諾承擔大宗商品交易市場風險處置責任的市，可以申請開展試點工作。
三是規(guī)范運作。按照國發(fā)【2011】38號、國辦發(fā)【2012】37號文件規(guī)定，堅持科學審慎理念，從嚴控制準入標準，科學論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善規(guī)則體系，加強交易資金監(jiān)管，確保依法運作、規(guī)范發(fā)展。
四是風險可控。加強市場自律，健全風險評估、預警、防范、處置機制，做好風險管理、防范和處置工作。
（三）目標任務。積極推動大宗商品交易市場開展試點工作，不斷健全市場功能，完善風險防控機制，爭取用5年左右時間，建設一批功能完善、運作規(guī)范、特色鮮明、在全國有較強影響力的綜合性和專業(yè)性的大宗商品交易市場，初步構建起較為完善的要素市場體系。
二、試點條件
（一）主發(fā)起人資格。大宗商品交易市場主發(fā)起人應當符合以下基本條件：具備行業(yè)背景的當?shù)毓歉善髽I(yè)，行業(yè)優(yōu)勢明顯，經(jīng)營管理規(guī)范；資產(chǎn)規(guī)模雄厚，財務狀況良好，資產(chǎn)負債率不超過70%且凈資產(chǎn)不低于5000萬元，近兩年連續(xù)盈利且兩年凈利潤累計超過1000萬元；市場基礎較好，客戶資源豐富，在國內(nèi)同行業(yè)具有較強影響力和知名度。主發(fā)起人及其他發(fā)起人均應遵紀守法，誠實守信，無不良信用記錄。
（二）股權結構合理。大宗商品交易市場應具備一定的資本實力和風險承受能力，實收注冊資本不低于3000萬元。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟主體，推動股權多元化，鼓勵地方政府參股或控股，增強市場公信力，吸引產(chǎn)業(yè)鏈上大型生產(chǎn)、消費、倉儲、物流等企業(yè)以及金融、證券期貨業(yè)機構入股。
（三）交易品種明確。大宗商品交易市場應有明確的交易品種。交易品種選擇應當依托區(qū)域經(jīng)濟現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)基礎、市場規(guī)模以及客戶資源，重點選擇具有以下優(yōu)勢特點的能源商品、基礎原材料和農(nóng)副產(chǎn)品：廣泛應用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)消費，易于分級管理和儲存運輸，且有一定價格波動；具有明顯地域和行業(yè)優(yōu)勢，在當?shù)赜休^好的現(xiàn)貨基礎，在國內(nèi)有較高的行業(yè)地位、市場占有率和定價能力。
（四）組織結構完善。大宗商品交易市場組織形式原則上為公司制，按照《公司法》要求，健全“三會一層”，形成管理科學、權責清晰、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的公司治理結構，依法制定公司章程，建立健全內(nèi)控機制，科學設置職能部室。大宗商品交易市場名稱中應含“交易市場”或“交易中心”字樣，未經(jīng)批準不得使用“交易所”字樣。
（五）經(jīng)營管理規(guī)范。大宗商品交易市場應制定并遵守各項業(yè)務規(guī)則和管理制度，主要包括交易規(guī)則、交收規(guī)則、結算規(guī)則、倉儲規(guī)則和客戶交易資金存管制度、交易商適當性管理制度、風險防控制度等。應具備必要的營業(yè)場所、設施和專業(yè)工作人員。
（六）資金存管安全。大宗商品交易市場應實行客戶交易資金第三方（金融機構）存管制度，規(guī)范交易資金結算流程，確?？蛻艚灰踪Y金安全。
清理整頓后保留的大宗商品交易場所，市場基礎較好、功能比較完善、交易比較活躍的，按照上述試點條件進行規(guī)范后，可以申請納入試點范圍。
三、主要內(nèi)容
（一）提升市場功能。以實物交割為目的，不斷完善投資、避險和定價等功能、鼓勵市場依托物流公司、生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)倉儲設施，在生產(chǎn)基礎、貿(mào)易集散地建設交收庫，提高交收效率。加強與金融機構合作，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，提升市場功能與效率。鼓勵符合條件的市場適時推出商品價格指數(shù)，形成在區(qū)域乃至全國有較強影響力的商品定價中心。
（二）創(chuàng)新交易模式。適應市場參與主體多元化、個性化的需求，積極探索開展非標準化的遠期合約、互換合約、期權合約等場外衍生品交易。在現(xiàn)有政策允許的交易方式基礎上，積極探索創(chuàng)新交易模式，努力提高市場效率。
（三）培育市場主體。大力培育市場參與主體，吸引生產(chǎn)者、消費者、貿(mào)易商等商品供應鏈上的市場主體入市交易。培育發(fā)展一批具有風險識別和承受能力的機構投資者。鼓勵與證券期貨業(yè)機構、期貨公司風險管理公司開展戰(zhàn)略合作和業(yè)務對接。
（四）強化自律管理。大宗商品交易市場不得以集中交易方式進行標準化合約交易，不得以任何形式侵占、挪用客戶交易資金，不得以任何方式參與市場交易；建立健全業(yè)務規(guī)則和管理制度，依法依規(guī)組織管理交易及相關活動；與市場參與者簽訂協(xié)議，明確各方的權利義務關系；督促交易場所服務機構和人員誠實守信、勤勉盡責，依法依規(guī)履行信息披露義務。
（五）防控市場風險。加強交易場所硬件和軟件設備建設，確保交易信息系統(tǒng)符合安全穩(wěn)定性要求，具有及時完整的數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)和安全保護措施，具備實時傳輸交易行情數(shù)據(jù)的能力。妥善保存各種交易記錄、結算數(shù)據(jù)、交收資料等原始憑證，保管期限不少于20年。制定完善風險警示、風險處置等制度以及突發(fā)事件處置預案。強化風險防控，探索推行交易風險準備金制度，切實維護客戶合法權益。
（六）完善市場機制。加強與期貨交易所溝通對接，促進大宗商品交易市場和商品期貨市場聯(lián)動發(fā)展。積極探索建立統(tǒng)一集中登記結算平臺，推動市場間的有效統(tǒng)一，提高市場運作效率，保障市場平穩(wěn)運行。
四、組織保障
（一）加強組織領導。省金融辦（地方金融監(jiān)管局）統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)指導大宗商品交易市場試點工作，對各市試點申報方案進行審查評估，指導和督促市金融辦（市地方金融監(jiān)管局）做好監(jiān)督管理和風險防范處置工作。各市金融辦負責協(xié)調(diào)指導本地區(qū)試點工作，確定試點對象，審核論證并上報大宗商品交易市場有關試點方案和申請材料，承擔大宗商品交易市場監(jiān)督管理和風險防范處置責任。
（二）強化監(jiān)督管理。省金融辦指導督促市金融辦加強對大宗商品交易市場的監(jiān)管，建立統(tǒng)計監(jiān)測體系以及現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管相結合的監(jiān)管制度，重點加強大宗商品交易市場業(yè)務范圍、業(yè)務規(guī)則、業(yè)務活動、交易品種、市場參與者等監(jiān)管，指導各市及時識別、預警、防范和處置風險。各市金融辦要加強組織協(xié)調(diào)，制定風險防范處置預案，健全風險防范機制，持續(xù)做好監(jiān)督檢查、統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理、風險預警和處置等工作，確保大宗商品交易市場依法合規(guī)運營。
（三）引導規(guī)范發(fā)展。省金融辦每年對大宗商品交易市場試點情況組織檢查評估，將評估優(yōu)秀的大宗商品交易市場納入省金融創(chuàng)新發(fā)展引導資金補助范圍，評估不合格的，視情節(jié)輕重責令限期整改或取消試點資格。
（四）加強人才隊伍建設。支持和督促大宗商品交易市場強化人才隊伍建設，建立激勵約束機制，采取多種形式加大復合型、創(chuàng)新型高端專業(yè)人才引進和培養(yǎng)力度，努力建設培育適應市場發(fā)展需求、業(yè)務水平高、創(chuàng)新能力強的團隊，為市場持續(xù)發(fā)展提供人才保障。
（五）結合試點經(jīng)驗。各地要積極探索，認真總結試點經(jīng)驗，及時解決試點過程中存在的困難和問題，推動試點工作扎實開展。建立定期信息報送制度。各市金融辦按月將交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)、按季度將市場運營情況、試點進展情況和監(jiān)管分析報告等書面報告省金融辦。試點工作中的重大事項，應及時向省金融辦報告。
山東省金融工作辦公室
2014年8月27日
