作者簡(jiǎn)介：于忠，山東淄博人，1992年進(jìn)入國(guó)企金屬公司，2005年開始自主經(jīng)營(yíng)鋼材，2009年以13萬(wàn)資金進(jìn)入期貨市場(chǎng)。“儒商”賬戶獲和訊期貨第二屆實(shí)盤大賽綜合積分第二名，賬戶收益率獎(jiǎng)第三名。在第十屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽中，參賽賬戶“潤(rùn)東”榮獲基金組亞軍和十年長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利獎(jiǎng)亞軍。藍(lán)海密劍實(shí)盤大賽“齊商”和“金猴”兩個(gè)賬戶2016年分別盈利2.1億和1.7億，獲元帥晉銜獎(jiǎng)。
正 文
大家好，我今天是知無(wú)不言，言無(wú)不盡，希望大家聽了之后有所收獲，也是真才實(shí)料，也是我的血淚史。
從我步入期貨市場(chǎng)開始，我就把它當(dāng)生意來(lái)做。
我是一個(gè)鋼貿(mào)商出身，我經(jīng)營(yíng)的就是螺紋鋼。我發(fā)現(xiàn)期貨是一個(gè)很好的生意，買賣從來(lái)不用要賬，也不用欠錢，我就試試吧。我剛開始投了13萬(wàn)，后來(lái)又加了10萬(wàn)塊錢，就開始做螺紋鋼。那時(shí)候是2009年，我運(yùn)氣比較好，可能我這個(gè)人長(zhǎng)的不怎么樣，但是多少有點(diǎn)小財(cái)運(yùn)，螺紋鋼一上市完全按現(xiàn)貨價(jià)格走，我看漲就買多，結(jié)果運(yùn)氣比較好，一個(gè)多月我就把所有的漲停全部拿到手了，13萬(wàn)很快就干到80多萬(wàn)了。當(dāng)時(shí)感覺(jué)這個(gè)生意很好，所以就更加有興趣了。
那一年現(xiàn)貨漲上去又跌下來(lái)，我身邊現(xiàn)貨圈朋友做期貨都賺錢了，一上一下全賺了，幾乎把所有的漲停、跌停全部拿到了，干得很漂亮。但是金融圈的人不干了，看這么玩玩不過(guò)我們搞現(xiàn)貨的，就把主力期貨合約往后推，推了五個(gè)月，從五個(gè)月到六個(gè)月了，節(jié)奏完全變了，現(xiàn)貨漲得時(shí)候期貨跌，現(xiàn)貨跌的時(shí)候期貨漲，紊亂了，怎么干都不合適，賠錢的味道是不舒服的。
很快整個(gè)心理就崩潰了，天天虧錢，我還算比較好，把本金和部分利潤(rùn)國(guó)家拿回來(lái)，只拿小部分錢在做，但是也賠錢。怎么辦？為什么賠錢？
當(dāng)時(shí)感覺(jué)到全國(guó)的市場(chǎng)和區(qū)域的市場(chǎng)還是不一樣的，我了解山東的市場(chǎng)，不了解上海，不了解杭州的，那我就開始跟山東的貿(mào)易商們交流。螺紋期貨上市之前，全國(guó)各個(gè)市場(chǎng)是互相不相關(guān)的，沒(méi)有流動(dòng)性的，有了期貨以后，上海也和山東交朋友，大家都通起來(lái)了，上海的氣氛比較濃厚，大家都做期貨，開始互相交流。
后來(lái)我發(fā)現(xiàn)期貨跟現(xiàn)貨的節(jié)奏還是不太一樣，現(xiàn)貨明明漲得很好，期貨卻跌，我就問(wèn)做期貨的人，人家告訴我，說(shuō)現(xiàn)在漲將來(lái)不一定漲，而且還有資金的情緒，而且你關(guān)注過(guò)國(guó)家的宏觀嗎，關(guān)注過(guò)GDP嗎？我說(shuō)學(xué)過(guò)國(guó)民生產(chǎn)總值，但是從來(lái)沒(méi)用過(guò)，這個(gè)東西跟螺紋鋼有什么關(guān)系？
很有關(guān)系！
怎么辦？我就開始學(xué)習(xí)宏觀的一些東西，開始跟金融圈的人交朋友，宏觀經(jīng)濟(jì)上我們重新拿出基礎(chǔ)知識(shí)開始學(xué)習(xí)，他們互相之間到底是個(gè)什么樣的關(guān)系，開始關(guān)心宏觀。就這樣逐漸逐漸從一個(gè)完全產(chǎn)業(yè)的人開始學(xué)習(xí)金融的知識(shí)，闖入金融圈學(xué)習(xí)宏觀的東西，然后和現(xiàn)貨結(jié)合起來(lái)。不過(guò)我還是把它當(dāng)成生意來(lái)做，把它作為一個(gè)延長(zhǎng)的生意，我買的是遠(yuǎn)期的貨，而近期的小幅度的漲跌影響不了長(zhǎng)期的走勢(shì)。
學(xué)習(xí)了金融知識(shí)，還有外盤，還有國(guó)際形勢(shì)。國(guó)際形勢(shì)我也不懂，就開始關(guān)注原油，又學(xué)習(xí)了外國(guó)的東西，美國(guó)的東西，學(xué)習(xí)美國(guó)的東西也要懂得政治、軍事。所以做期貨就是這么一個(gè)過(guò)程，一步一步學(xué)，變成了一個(gè)關(guān)心全球大事，甚至連美國(guó)的天氣預(yù)報(bào)都要看的人。家事國(guó)事天下事，地球的事都在關(guān)心，就是這么一步步走出來(lái)的，這是就是我一個(gè)大體的成長(zhǎng)過(guò)程?；\統(tǒng)說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是學(xué)習(xí)的過(guò)程是非常艱難的，而且知識(shí)還需要不斷地修補(bǔ)，都是用錢買回來(lái)的，是賠錢買來(lái)的，逼的，這個(gè)學(xué)習(xí)絕對(duì)是主動(dòng)的，不學(xué)習(xí)就虧錢。
所以到今天為止，我還在學(xué)習(xí)，每天都在不停地學(xué)習(xí)，每天都在不停地關(guān)心全世界發(fā)生了什么事情。我們要關(guān)心美國(guó)的大選，先是要分析川普的性格，甚至還要揣測(cè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)明年該怎么辦，這是我們老百姓該關(guān)心的事嗎？通俗的話說(shuō)就是你吃飽了撐的，關(guān)心這些事情干嗎，我說(shuō)我不關(guān)心這個(gè)事情我就賠錢，我不干期貨我不會(huì)關(guān)心這些事情。有時(shí)候朋友在一起聊天的時(shí)候，總是腦子里面會(huì)關(guān)心國(guó)家怎么怎么樣，世界怎么怎么樣，這不好高騖遠(yuǎn)嗎，但是沒(méi)有辦法。
包括在座的所有各位，因?yàn)槟阕隽似谪洠愕闹R(shí)面、境界就必須升華。你的知識(shí)面必須要寬，首先要寬，其次是深，這是一個(gè)精度，一個(gè)緯度，這兩個(gè)度必須要開闊出去。否則你掌控不了全局，你必須有一個(gè)大元帥大將軍指揮戰(zhàn)役的風(fēng)度和氣度來(lái)指揮你的賬戶，這樣相對(duì)而言做到心理有底，胸有成竹，然后你底氣才有。
大家看，這是螺紋鋼這幾年的走勢(shì)圖，我把我是怎么分析這個(gè)市場(chǎng)的，我的分析方法跟大家交流一下。
首先從圖上開始說(shuō)起，2574這個(gè)點(diǎn)是14、15年兩年，包括13年的最低。12月份就開始下跌的過(guò)程，到了14年已經(jīng)跌破了三千。我從14年開始做空，做的比較早一點(diǎn)，12年還是虧了一點(diǎn)，后來(lái)開始空，一直空到15年年底。
當(dāng)時(shí)想得很簡(jiǎn)單，在13、12年的時(shí)候，全世界主要是中國(guó)的鋼鐵行業(yè)，鐵礦石、煤炭、焦煤焦炭，產(chǎn)量在高價(jià)的刺激下已經(jīng)達(dá)到巔峰程度，而鐵礦石的增產(chǎn)包括四大礦山，到現(xiàn)在是五大礦山，當(dāng)時(shí)是三大礦山，它的產(chǎn)量增產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了極致，就開始釋放。而我國(guó)的房地產(chǎn)和基建也到了最高峰，我們的產(chǎn)量和需求都在最高峰的時(shí)候發(fā)生了根本的改變，開始供應(yīng)大于需求。國(guó)家開始把GDP下調(diào)到7.5%，甚至到了7%，這個(gè)GDP跟總需求是有關(guān)系的，中國(guó)20年經(jīng)濟(jì)騰飛兩大支柱，一個(gè)是基建，一個(gè)是房地產(chǎn)，螺紋鋼當(dāng)時(shí)的出口量是非常小的，主要是這兩方面刺激了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)。新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子上臺(tái)以后要追求更有質(zhì)量的GDP，粗放型的推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式發(fā)生了根本的改變，就是螺紋鋼開始下跌的過(guò)程。
這是螺紋鋼的走勢(shì)，一路下跌，也伴隨焦煤焦炭和鐵礦石同時(shí)下跌，一步一步往下走，當(dāng)突破三千的時(shí)候，所有人都想抄底，但是不知道底部在哪里。2008那時(shí)候我們賣螺紋鋼是5500到5600，基本沒(méi)有見過(guò)3000的鋼材，很多人一路抄底，但是一路在跌。
因?yàn)槲覍W(xué)習(xí)了，我有了金融和宏觀的知識(shí)，和一般的鋼貿(mào)商認(rèn)識(shí)發(fā)生了根本的改變。根據(jù)供求關(guān)系，原料不能看絕對(duì)價(jià)格，當(dāng)時(shí)四大礦壟斷的時(shí)候，把鐵礦石價(jià)格抬的那么高，我們沒(méi)有談判能力的時(shí)候，在那個(gè)時(shí)候已經(jīng)改變了，鐵礦石就是煉鋼用的，如果基建和房地產(chǎn)開始萎縮的話，鐵礦石就變成一塊石頭，就不是鐵礦石了，如果你不用，鐵礦石和我們山上的一塊普通的石頭沒(méi)有什么區(qū)別。所以說(shuō)鐵礦石隨著成本而塌陷，需求在不斷萎縮，一路下跌。就是伴隨著這個(gè)過(guò)程，當(dāng)時(shí)我也說(shuō)了一句話，焦煤是個(gè)比較稀缺的煤種，當(dāng)時(shí)我說(shuō)叫“走下神壇的焦煤”。
然后到了15年年底，這個(gè)過(guò)程是非常殘酷的，整個(gè)的企業(yè)一片悲哀，大家回想起15年下半年那三個(gè)月，慘不忍睹，包括煤礦、貿(mào)易商、鋼廠、焦化廠都慘不忍睹。甚至我到這個(gè)位置的時(shí)候算了一筆帳，我說(shuō)鐵礦石30美金，鋼廠賣這個(gè)價(jià)都是虧錢的，25美金它的直接成本都是虧錢的，鋼廠所有的原料直接加工成鋼材賣到這個(gè)價(jià)都是虧兩百到三百塊錢，企業(yè)資金經(jīng)營(yíng)循環(huán)八遍，所有的錢就全沒(méi)了，它的錢都是銀行的，已經(jīng)到了那種程度。地方政府迫于就業(yè)的壓力，不斷跟這些企業(yè)輸血，這些大企業(yè)都是靠銀行貸款維持著，這是一個(gè)真正的底部。
這是一個(gè)什么樣的市場(chǎng)底？——這是一個(gè)經(jīng)過(guò)了政府參與的過(guò)度的市場(chǎng)底。由于這個(gè)底是個(gè)不正常的底，很不正常，完全是銀行無(wú)原則支持這個(gè)企業(yè)導(dǎo)致的，這種底估計(jì)以后不會(huì)再出現(xiàn)了。因?yàn)檎呀?jīng)不管了，不再讓銀行給企業(yè)輸血，銀行不會(huì)給虧損企業(yè)無(wú)限度貸款。這個(gè)底部是經(jīng)過(guò)政府參與的一個(gè)變態(tài)的底部，是個(gè)坑，是太平洋的一萬(wàn)多米的深坑，永遠(yuǎn)不會(huì)再出現(xiàn)了。
我的賬戶在15年年底的時(shí)候就開始轉(zhuǎn)多了，因?yàn)槲抑勒麄€(gè)鋼廠的庫(kù)存、社會(huì)的庫(kù)存、市場(chǎng)的信心全部都已經(jīng)悲觀到了極致。沒(méi)有人相信鋼材會(huì)漲，誰(shuí)都不相信，是一種思維的慣性，因?yàn)樵谶@個(gè)過(guò)程當(dāng)中，他們不斷抄底不斷受傷，凡是抄底的人基本上都賠光了，到這里大家沒(méi)有信心了。國(guó)家也意識(shí)到這樣不行了，這樣經(jīng)濟(jì)不行了，必須要刺激，其實(shí)在這個(gè)位置的時(shí)候，也就是說(shuō)在15年上半年的時(shí)候，發(fā)改委就不斷出刺激政策，批項(xiàng)目、出政策，批了很多的基建項(xiàng)目。但是大家見批了很多項(xiàng)目螺紋鋼還是在不斷下跌，大家就沒(méi)有信心了。
一個(gè)基建項(xiàng)目從審批到開始見效是要有周期的，不是不見效，是周期沒(méi)到，所以出現(xiàn)了底。這一波上漲就很明顯了，就是前面我說(shuō)的，因?yàn)榈搅藰O致，再加上國(guó)家批的基建項(xiàng)目在16年全部開始釋放，藥效開始釋放了。這瞬間造成了供需失衡，供不應(yīng)求了，因?yàn)槁菁y鋼的生產(chǎn)需要有周期，去杠桿、去庫(kù)存，造成供不應(yīng)求。
從底部一直到頂部它的主要上漲的原因是什么呢，這里面兩個(gè)因素，一個(gè)是需求，大家都知道整個(gè)16年基建規(guī)模非常大，它的效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了15年，房地產(chǎn)與一波通脹的預(yù)期，資金沒(méi)有地方流，股市又不行，把房地產(chǎn)推動(dòng)起來(lái)了。大家知道今年的房地產(chǎn)和往年有所區(qū)別，在于省會(huì)城市和部分發(fā)達(dá)城市的房地產(chǎn)漲得特別多，以前只有北京、上海房?jī)r(jià)漲，深圳相對(duì)比較穩(wěn)定，開工率也是比較穩(wěn)定的，但是今年在大城市、省會(huì)城市都開始上漲，這個(gè)面積是相當(dāng)大的，刺激了房地產(chǎn)的開工，需求也是在迅速上漲。所以說(shuō)今年你必須勇敢地承認(rèn)，需求比15年大得多了。無(wú)論數(shù)據(jù)是什么樣的，你看到的現(xiàn)狀是這樣的，無(wú)論是短時(shí)間的波動(dòng)也好，螺紋鋼沒(méi)有多少庫(kù)存，這一波不具備大幅下跌的條件，因?yàn)樾枨鬀](méi)有減少。焦煤焦炭想把現(xiàn)貨價(jià)格打下來(lái)也是非常困難，發(fā)改委出了很多政策想把動(dòng)力煤穩(wěn)住，運(yùn)費(fèi)也降了一點(diǎn)，適當(dāng)?shù)幕卣{(diào)是真的，但是焦煤的問(wèn)題并沒(méi)有完全解決，上漲的根本原因都沒(méi)有解決掉，只靠金融資本的博弈不可能長(zhǎng)久。
但是考慮到01是一個(gè)淡季合約，有春節(jié)因素，會(huì)形成大量的庫(kù)存，有個(gè)階段性的回調(diào)是正常的，但是不要指望跌的特別深，這是我的理解。所以我從那邊講到這邊，這幾年整個(gè)的形勢(shì)就出現(xiàn)了。就是這么個(gè)過(guò)程，我是這么分析這個(gè)市場(chǎng)。所以那邊我是一直空下來(lái)，空到三四年，從這里開始轉(zhuǎn)多，一直做上去，然后一直做，所以我16年賺的錢基本上是做多做來(lái)的，期貨市場(chǎng)本就沒(méi)有多、沒(méi)有空，也沒(méi)有多頭，沒(méi)有空頭，人都是隨時(shí)變的。你就拿它當(dāng)生意做，你所有的因素考慮全面了，無(wú)所謂多空。
期貨不能完全當(dāng)成賭場(chǎng)來(lái)看，你把它當(dāng)賭場(chǎng)來(lái)看，說(shuō)明你自己沒(méi)有看明白。我覺(jué)得期貨跟高考一樣，是國(guó)內(nèi)相對(duì)公平、干凈的市場(chǎng)，如果你說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)不公平，你去股市更不公平。期貨還有一個(gè)最大的魅力，可以使一個(gè)窮人有機(jī)會(huì)屌絲逆襲，但是有一點(diǎn)，它給了你機(jī)會(huì)，你得有本事，明白嗎。
在座的都是做期貨的，我想說(shuō)一句，期貨市場(chǎng)的確是一個(gè)好的市場(chǎng)，是給年輕人機(jī)會(huì)的，年輕人沒(méi)有資本，又想成功，房?jī)r(jià)那么高，娶媳婦那么貴，怎么辦，暴富不是靠浮躁賺來(lái)的，要腳踏實(shí)地的學(xué)習(xí)。你的本事和財(cái)富不匹配，你就來(lái)干期貨，期貨可以把你所有的聰明才智全部運(yùn)用到淋漓盡致。如果你做生意做很多年，積累了一定的財(cái)富，就認(rèn)為自己來(lái)到期貨市場(chǎng)也一定行，那你就錯(cuò)了。期貨市場(chǎng)的魔力就在于你必須不斷地更新自己的知識(shí)，是不斷的成長(zhǎng)和進(jìn)步，最永恒的東西是不斷在變化，所以說(shuō)如果沒(méi)有學(xué)習(xí)的能力，不要干這個(gè)。有學(xué)習(xí)的能力有本事你就干這個(gè)，干好了比干什么都強(qiáng)。
所以說(shuō)分析市場(chǎng)的能力，你捫心自問(wèn)一下自己有沒(méi)有。很多人都跟我說(shuō)基本面分析不靠譜，我說(shuō)不是基本面不靠譜，是你基本面沒(méi)有看透，只看到一面，考慮不到風(fēng)險(xiǎn)，所以你認(rèn)為是不靠譜的。如果你有能力，把全貌能看清楚了，胸有成竹的話，掌控起來(lái)沒(méi)有那么困難?；叵胍幌?，你賺錢了還是虧錢了，在哪個(gè)階段賺錢了，在哪個(gè)階段虧錢了，你有沒(méi)有想過(guò)原因，你是怎么賺來(lái)的，是蒙的還是判斷對(duì)了。你賺錢一定要賺的心知肚明，虧錢一定要研究個(gè)原因出來(lái)。如果是一筆糊涂帳，你就不會(huì)成長(zhǎng)，永遠(yuǎn)不能成長(zhǎng)。你必須要善于總結(jié)、善于思考、善于學(xué)習(xí)，你的倉(cāng)位也好，心態(tài)也好，都是有底氣的。
后面的黑色系市場(chǎng)怎么演變，發(fā)改委還在不斷提醒還有很多的基建項(xiàng)目，明年的需求不會(huì)減少很多，焦煤焦炭的產(chǎn)量短期內(nèi)上不來(lái)，成本問(wèn)題還是解決不了，所以成本是上升的。一個(gè)良好需求的情況下，成本高是很難讓大量的鋼廠去虧損的，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識(shí)，也是規(guī)律。
需求成本方面考慮了，明年還有最重要的一個(gè)變量就是美國(guó)，美國(guó)川普上臺(tái)了，特朗普會(huì)帶來(lái)什么，有沒(méi)有預(yù)測(cè)過(guò)，期貨是不能預(yù)測(cè)的，但是我們必須去預(yù)測(cè)，因?yàn)槭瞧谪?，期貨就是后期的，必須預(yù)測(cè)確定性的東西和不確定性的東西。如果美國(guó)也加入了一個(gè)基建或者是經(jīng)濟(jì)刺激序列里面，跟中國(guó)連成一塊，會(huì)造成整個(gè)地球的需求可能會(huì)上升，而且上升很大，全球的大宗商品的供需關(guān)系就會(huì)發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變，而且特朗普的重要政策是要緩和俄羅斯的關(guān)系，美國(guó)到底在什么方面在壓制俄羅斯？怎么通過(guò)壓制俄羅斯的經(jīng)濟(jì)給它施加壓力，通過(guò)什么方式呢，就是原油，通過(guò)打擊原油的價(jià)格來(lái)壓制俄羅斯的經(jīng)濟(jì)。如果美國(guó)放棄了這點(diǎn)，同俄羅斯緩解了關(guān)系，首先打壓原油價(jià)格的政治策略就解凍，可想而知，原油短期內(nèi)可能不會(huì)再出現(xiàn)40美金以下的了，至少在新能源沒(méi)有新的替代之前，原油的價(jià)格很難回到40美金以下，這當(dāng)然還需要有個(gè)周期。
另外一點(diǎn)，特朗普主要是想發(fā)展美國(guó)的制造業(yè)，擴(kuò)大美國(guó)的就業(yè)，這是他主要的施展方向。如果他那么干的話，美國(guó)肯定會(huì)限制中國(guó)的出口，限制人民幣的貶值，它的美元也不可能無(wú)限度的貶值，大家都知道美元自身的貨幣升值越多越不利于出口，所以美國(guó)發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)要發(fā)展自己的出口，所以說(shuō)美元有可能在今年年底最后一次加息之后，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)再加了。這是世界的格局，再加上國(guó)內(nèi)的格局，過(guò)了春節(jié)再看供需情況，把宏觀結(jié)合起來(lái)再去判斷明年的市場(chǎng)，可能就比較明晰一點(diǎn)，起碼你不會(huì)犯大錯(cuò)誤。
后面的事情比較細(xì)化了，我也不能大膽預(yù)測(cè)，目前為止，你非問(wèn)明年漲跌我也回答不了你，因?yàn)檫€有非常多不確定性因素。
這幾天整個(gè)北京天氣霧霾非常厲害，這代表了工業(yè)復(fù)蘇太多，15年年底沒(méi)有這么大的霧霾，是因?yàn)楹颖钡墓S關(guān)了很多，今年又出現(xiàn)了，我們是要環(huán)境，還是要GDP？可能我們政府還是要考量一點(diǎn)，這種刺激政策還能不能繼續(xù)延續(xù)，這些東西目前來(lái)說(shuō)還是存在變數(shù)的。我們?cè)诃h(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟(jì)之間必須取得一個(gè)平衡點(diǎn)。
在高位的時(shí)候又有很多不確定性的因素，混沌狀態(tài)，大家少動(dòng)多看，短線可以做，長(zhǎng)期趨勢(shì)還要等等，如果你要重倉(cāng)博弈的話，肯定傻子一個(gè)。因?yàn)槟阕约憾际菗u擺不定的，一洗就洗掉了。
所以說(shuō)明年的需求是撲朔迷離的，到底是誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱現(xiàn)在不好說(shuō)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策不是一個(gè)總統(tǒng)短期內(nèi)解決的，至少到明年下半年見到實(shí)際效果，可能對(duì)有色金屬產(chǎn)生影響比較早，但是對(duì)黑色金屬影響是很弱的。05合約主要看中國(guó)的需求以及供需關(guān)系問(wèn)題，以及我們的發(fā)改委如何解決煤炭的問(wèn)題，如何解決動(dòng)力煤和焦煤的問(wèn)題，這里面相當(dāng)復(fù)雜。
看得不清時(shí)候怎么辦，像汪星敏說(shuō)的，可以去開個(gè)滴滴，賺點(diǎn)小錢，陶冶情操，為社會(huì)做點(diǎn)貢獻(xiàn)。身體很重要，該休假的時(shí)候要休假，一年賺兩三波就夠了，關(guān)心大勢(shì)是應(yīng)該的，看不清的東西就再等等。就像下象棋一樣，不能盲目進(jìn)攻，我就防守，只要我的錢在人在，一切都還在，有機(jī)會(huì)再出擊，就是這樣。
做期貨、做趨勢(shì)還有個(gè)最大的問(wèn)題，就是判斷對(duì)了還是賺不到錢。有一個(gè)重要的因素就是心態(tài)，就跟內(nèi)心修煉一樣的，你的錢很多，你內(nèi)心修為不夠，你掌控不了這么多財(cái)富。你掌控的錢一定要和你的心態(tài)成正比，心態(tài)調(diào)整不好，錢多是害你，所以你財(cái)富的增長(zhǎng)和心態(tài)的增長(zhǎng)必須是相輔相成的。
如何修煉心態(tài)？說(shuō)起來(lái)很復(fù)雜，但有一個(gè)簡(jiǎn)單的因素可以制約。首先，你把你家里所有的錢拿出來(lái)放到期貨上，和你拿出10%的錢放在期貨上，你的心態(tài)是一樣的嗎，肯定是不一樣的。如果你用很少的一部分錢投入到一個(gè)精準(zhǔn)判斷的市場(chǎng)當(dāng)中，你肯定很自豪，很有底氣承擔(dān)起這個(gè)波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。你投入的錢過(guò)多，沒(méi)有能力掌控住這種波動(dòng)，說(shuō)明你的心態(tài)是不過(guò)關(guān)的，你輸在了心態(tài)上，沒(méi)有輸在判斷上。怎么辦？這時(shí)候你就要把你的投入的資金量減少，你承受不了那個(gè)波動(dòng)，就要把它減少。
情緒失控也是一種錯(cuò)誤，當(dāng)市場(chǎng)的每一次波動(dòng)都讓你情緒失控，說(shuō)明出問(wèn)題了。很典型的特點(diǎn)就是回家跟老婆打架，對(duì)待孩子發(fā)火，這是心態(tài)失衡很重要的一個(gè)標(biāo)志。當(dāng)你出現(xiàn)這種特征的時(shí)候，就說(shuō)明你的倉(cāng)位太重了，或者你對(duì)自己的判斷已動(dòng)搖了，你必須要調(diào)整了。一個(gè)大將軍情緒失控，跟瘋子一樣，你能打贏戰(zhàn)斗嗎，你應(yīng)該迅速撤回大本營(yíng)，保存實(shí)力等待發(fā)動(dòng)下一場(chǎng)戰(zhàn)役。所以你每一次做某一個(gè)品種，做一個(gè)波段趨勢(shì)的時(shí)候，當(dāng)你自己的心態(tài)發(fā)生改變的時(shí)候，一定要及時(shí)收手，不要怕少賺錢。你先退出并不代表你這個(gè)人不適合做這個(gè)，輕易不要否定懷疑自己的能力，還是要不斷嘗試，只是你進(jìn)攻的時(shí)候，不要忘了防守。
資金的回撤和心態(tài)的回撤，這兩個(gè)都可以造成你的崩潰，當(dāng)你極度緊張的時(shí)候，行情沿著你不利的方向繼續(xù)走的時(shí)候，你的心里一定崩潰的。當(dāng)你到這個(gè)狀態(tài)的時(shí)候，要迅速把倉(cāng)位斬掉，如果你不斬掉，你損失會(huì)更大。
我做一個(gè)期貨有一個(gè)小技巧，這個(gè)小技巧就是每當(dāng)一個(gè)頭寸讓我夜不能寐，睡覺(jué)的時(shí)候老提心吊膽，琢磨它的時(shí)候，睡不踏實(shí)，我早上起來(lái)一開盤馬上把這個(gè)頭寸全部平掉，不管賺還是賠。為什么呢？為什么這個(gè)頭寸讓你心緒不寧，夜不能寐，食之無(wú)味，其實(shí)是因?yàn)槟愕姆治鲞^(guò)程跟市場(chǎng)走勢(shì)有了看不明白的地方。就像我們開車一樣，開車是快安全，還是慢安全，并不在于你的快慢，在視野出現(xiàn)盲點(diǎn)的時(shí)候是最危險(xiǎn)的時(shí)候，當(dāng)你有一個(gè)方向看不見的東西的時(shí)候，那時(shí)候是最危險(xiǎn)的時(shí)候，而不是你開到120碼的時(shí)候就一定危險(xiǎn)。不是這樣的，當(dāng)你前面一片黑暗的時(shí)候，你120碼的速度，你的選擇是什么，你是沖向死亡還是剎車，你第一反映就是要?jiǎng)x車，或者是停車。這時(shí)候一定不要有絲毫的猶豫，要迅速擺脫危險(xiǎn)。
你自己都沒(méi)有信心了，市場(chǎng)會(huì)給你信心嗎？所以有時(shí)候我感覺(jué)到期貨很殘酷，這個(gè)市場(chǎng)就是玩錢的，本身就殘酷，你不要去抱怨誰(shuí)割了誰(shuí)的韭菜，是你自己進(jìn)來(lái)的，不要怨天尤人，你輸錢只能說(shuō)明你的本領(lǐng)不夠。如果你把這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)做一個(gè)賭場(chǎng)的話，那么你的宿命已經(jīng)決定，一個(gè)賭徒永遠(yuǎn)都是失敗的，暫時(shí)的勝利最后的歸途是失敗。
在期貨市場(chǎng)上永遠(yuǎn)要戒掉孤注一擲這個(gè)毛病，偶爾一次贏了并不代表你永遠(yuǎn)都贏，當(dāng)你進(jìn)來(lái)的時(shí)候你就沒(méi)有出去的那一天，能出去的就是你的錢，你的人是永遠(yuǎn)出不去的。包括在座的所有每一位，我就沒(méi)有見過(guò)一個(gè)人賺了錢能真正退出市場(chǎng)的，你賺來(lái)的錢一定要從期貨市場(chǎng)及時(shí)拿走，必須有盈利出金的習(xí)慣，這個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)有的是，你必須養(yǎng)成這個(gè)習(xí)慣。這個(gè)習(xí)慣也并不代表你有多么高尚，對(duì)你的心態(tài)的修煉是非常重要的。這樣會(huì)幫助你躲過(guò)好多次的洗盤，你的心態(tài)不會(huì)發(fā)生變化，當(dāng)你心態(tài)是正常的時(shí)候，你才能理性判斷基本面的東西，能堅(jiān)信自己的判斷。
說(shuō)了那么多，這些東西也是我干期貨這么多年，血淚史總結(jié)出來(lái)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。我始終堅(jiān)持著初期的習(xí)慣，還有幾個(gè)小技巧也講過(guò)，更細(xì)化的東西我就不講了，這些東西都是不斷的修煉，因?yàn)槠谪浀某砷L(zhǎng)史是你心態(tài)的成長(zhǎng)史和財(cái)富的成長(zhǎng)史，模擬盤是永遠(yuǎn)磨煉不出心態(tài)的，建立自己的體系必須結(jié)合心理一塊，你的武功跟你的內(nèi)心磨煉相輔相成，同時(shí)進(jìn)步，才能夠獲得更高的勝利。
另外一點(diǎn)，還是我老調(diào)常談一句話，你必須每天學(xué)習(xí)新鮮的東西，必須學(xué)會(huì)預(yù)測(cè)東西。我每天要處理大量的信息，99%的信息是沒(méi)有用的，是垃圾，但是也許可能1%的一條是致命的，你不能因?yàn)?9%的信息是無(wú)用的就不去看，那是不行的。我可以一天不看盤，但是我不能一小時(shí)不看信息。
講了這么多，也比較亂，我都是即興發(fā)揮，也沒(méi)有講演稿，原汁原味的我，包括衣著、講話，都是生活中真實(shí)的我，我也沒(méi)有任何的改變，穿著上并不代表我不重視這個(gè)方面，一個(gè)原汁原味的我呈現(xiàn)給大家，期貨是一個(gè)最真實(shí)的市場(chǎng)，必須用最真實(shí)的一面面對(duì)，任何的偽裝都不利于我們的交易。
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