我先跟大家講講為什么我的交易品種是專一的。因?yàn)槟贻p的時(shí)候也是多品種交易，作為一個(gè)個(gè)人投資者，我認(rèn)為品種多機(jī)會(huì)就會(huì)比較大。但是我忽略了一個(gè)根本性的問(wèn)題，就是作為我們個(gè)人投資者，我們的能力和精力都是有限的，不可能在每個(gè)品種都能詳細(xì)把它的基本面、技術(shù)面了解非常清晰和透徹。在遇到幾次大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我經(jīng)常疲于奔命，應(yīng)付于各個(gè)品種的止損處理，幾經(jīng)慘敗之后我冷靜下來(lái)想了想，如何能夠在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)久生存。
于是我翻遍了所有交易記錄，我仔細(xì)研究它。我發(fā)現(xiàn)在幾個(gè)品種交易過(guò)程中，我銅的勝率比較高，于是我就想，我為什么不能夠?qū)Ｐ闹蛔龊靡粋€(gè)品種呢？于是我從那一刻起決定交易銅這一個(gè)品種，既然交易這一個(gè)品種就要了解它、懂它。因?yàn)槲页錾诟拭C白銀，我們這個(gè)城市號(hào)稱銅城，我的祖輩、父輩都在這個(gè)城市生活工作。于是我就從銅最基本開(kāi)始了解，從它的采礦、選礦、質(zhì)檢、冶煉等等。我了解了它的開(kāi)采成本、加工成本，這一系列銅最基本的東西。
很多投資者問(wèn)我交易銅都要注意什么要素，銅本身的一些東西，比如說(shuō)它的庫(kù)存變化、持倉(cāng)的變化以及升貼水的變化等等，還有大的礦山罷工、減產(chǎn)、產(chǎn)量的變化，當(dāng)然這是銅最基本的東西。但是是不是說(shuō)了解了這些最基本的就可以交易銅了呢？那是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因?yàn)殂~號(hào)稱銅博士，它跟經(jīng)濟(jì)相關(guān)性密不可分，號(hào)稱經(jīng)濟(jì)晴雨表。
這20多年來(lái)我交易銅的同時(shí)我每天關(guān)注美股變化、匯率變化、黃金、原油的變化，實(shí)際在我看來(lái)這只是一個(gè)品種，因?yàn)閲?guó)外大宗基金基本都是做投資組合，銅也是投資組合中很重要部分。所以，我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)股市、匯率在劇烈波動(dòng)的時(shí)候銅也是在劇烈波動(dòng)的。所以，我想跟大家闡述一個(gè)觀點(diǎn)，就是專一品種的交易，不代表品種的單一性，它實(shí)際上需要投資者具備更高更完整的素質(zhì)才能夠?yàn)槟愫诵钠贩N更好的服務(wù)。
2016年，在座各位投資者都知道，期貨市場(chǎng)一個(gè)最著名的事件就是“雙十一”事件，在這一天市場(chǎng)我覺(jué)得發(fā)生了顛覆性的變化。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候我們市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)金融危機(jī)或者股市暴跌。但是為什么出現(xiàn)所有板塊齊齊暴跌？按正常講我們各個(gè)不同板塊有色、黑色、化工應(yīng)該有各自不同基本面，但是那天晚上齊齊暴跌，為什么會(huì)造成這樣的局面呢？
我過(guò)后仔細(xì)想了想，也做了一些研究。當(dāng)然不一定對(duì)，在這里跟大家交流一下。我覺(jué)得2015年股災(zāi)過(guò)后大量熱錢隨著股指期貨退出市場(chǎng)，熱錢沒(méi)有去處，這些資金量大，手法兇悍，隨著這幾年量化交易崛起，在市場(chǎng)中也起到一定作用，所以造成整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。從那天過(guò)后，我就覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)打破了以前傳統(tǒng)的交易模式，你只關(guān)心銅本身一些交易模式的話，比如說(shuō)我只關(guān)心銅、股市、黃金、匯率、原油的變化對(duì)它的影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了，我更需要花更多的經(jīng)歷關(guān)注市場(chǎng)熱門品種的變化。在座各位投資者都會(huì)有很深體會(huì)，在某一、兩個(gè)熱點(diǎn)品種，市場(chǎng)上交易量非常大的品種在價(jià)格發(fā)生劇烈變化的時(shí)候，相關(guān)市場(chǎng)也會(huì)有波動(dòng)。在各個(gè)品種高度關(guān)聯(lián)今天，我們?cè)诮灰滓粋€(gè)品種的時(shí)候，如果不關(guān)心其他品種的變化，是跟不上這個(gè)時(shí)代的變化。我覺(jué)得期貨市場(chǎng)就是一個(gè)不斷自我學(xué)習(xí)和完善的過(guò)程，我們投資者需要去適應(yīng)市場(chǎng)而不是讓市場(chǎng)適應(yīng)我們。所以“雙十一”過(guò)后我也花了精力研究市場(chǎng)中熱點(diǎn)品種，希望能對(duì)銅的交易起到一定輔助作用。
下面，我再講一下我的交易理論為什么是積小勝為大勝。在最初的交易歲月里因?yàn)槟贻p我的交易方法很簡(jiǎn)單，就是簡(jiǎn)單粗暴，因?yàn)槟贻p的時(shí)候希望能夠賺快錢，賺大錢，所以基本上都是滿倉(cāng)、重倉(cāng)交易，在各個(gè)品種之間尋找機(jī)會(huì)。我發(fā)現(xiàn)這種方式方法不具備可持續(xù)性，也許可以在短時(shí)間之內(nèi)迅速積累財(cái)富，但是這個(gè)財(cái)富得不到沉淀。幾經(jīng)慘敗之后，我做了一個(gè)決定。第一就是我剛才說(shuō)的選擇了專一品種的交易，第二我選擇的策略就是盈利一定要出金。因?yàn)槟贻p的時(shí)候我的理念是這樣的，每一分錢都要用在期貨市場(chǎng)上，如果放在銀行或者做其他投資都是浪費(fèi)。所以，沒(méi)有積累沒(méi)有沉淀，在自己遇到大的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候就沒(méi)有儲(chǔ)備。我現(xiàn)在的策略就是不斷給自己做儲(chǔ)備，如果期貨市場(chǎng)中可以多留幾條命的話，那不斷儲(chǔ)備也是多給自己多留幾條后路。
為了做好銅這個(gè)品種，我花了很多很多的精力，當(dāng)時(shí)我想了解銅無(wú)所謂就是兩點(diǎn)，一個(gè)是它的基本面，一個(gè)是它的技術(shù)面。為了把技術(shù)的東西了解更加?jì)故欤?dāng)時(shí)市場(chǎng)中因?yàn)槭蔷艓啄昴軌蛸I到技術(shù)方面的書(shū)，我都買了，進(jìn)一步學(xué)習(xí)和了解，我在自己房間墻上訂了兩張圖，我每天要做的一件事是下午收了盤，那時(shí)候沒(méi)有夜盤，下午國(guó)內(nèi)收盤之后，我就一筆一劃把國(guó)內(nèi)收盤情況畫(huà)上去，晚上倫敦開(kāi)盤我就盯盤，感受盤子的變化。
很多人就說(shuō)你這樣做的話很辛苦，你為什么要這樣做？我就覺(jué)得做盤子就像了解一個(gè)人一樣，要從一點(diǎn)一滴細(xì)節(jié)觀察，如果可以每天早上打開(kāi)電話看一下它的高點(diǎn)、低點(diǎn)，成交量、收盤的情況，但是不知道當(dāng)時(shí)發(fā)生什么造成波動(dòng)。我曾經(jīng)跟自己說(shuō)，我們不要用眼睛來(lái)做期貨，因?yàn)檠劬?huì)欺騙你，我們要用心來(lái)做期貨，用心感受盤子的變化才是最真實(shí)的。
很多人說(shuō)你到底怎樣做交易的呢？我是這樣交易的，我每天除了做最基本的東西，我就在思考，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候沒(méi)有夜盤，基本是隔夜跳空，在下午收盤前我就要做一個(gè)決定，比如說(shuō)今天晚上歐美要公布什么重要指標(biāo)，比如說(shuō)當(dāng)時(shí)很關(guān)鍵的住房開(kāi)工率，耐用品訂單這些都會(huì)影響銅波動(dòng)，這時(shí)候我會(huì)根據(jù)自身持倉(cāng)情況做一個(gè)判斷，再對(duì)這些指標(biāo)粗略判斷來(lái)決定最后留什么頭寸。我們中國(guó)人有句古話叫做千里始于足下，不管想要完成人生什么小目標(biāo)都需要腳踏實(shí)地一點(diǎn)一滴去做。我為什么關(guān)注每一天市場(chǎng)變化，而不是很長(zhǎng)一段時(shí)間市場(chǎng)變化，因?yàn)闀r(shí)間拉長(zhǎng)之后風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷積累，我希望把我的風(fēng)險(xiǎn)消化在每一天之中。只要我覺(jué)得今天這個(gè)行情和盤面跟我的判斷是相佐的時(shí)候，我就及時(shí)止損或者止贏，我不會(huì)看很長(zhǎng)的一段時(shí)間，我是這樣想的我把每一天當(dāng)做一個(gè)點(diǎn)，就在做一個(gè)無(wú)限大的趨勢(shì)。實(shí)際上積小勝為大勝的核心理念不是小富即安，不是沒(méi)有斗志，它實(shí)際上從量變到質(zhì)變，只有當(dāng)你逐步成長(zhǎng)和成熟之后才能夠爆發(fā)，所以積小勝為大勝在很短一段時(shí)間里面感受不到變化，但是隨著時(shí)間和歲月的沉淀和積累，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它是一個(gè)量變到質(zhì)變的過(guò)程，而且你的財(cái)富是一個(gè)幾何式的增長(zhǎng)。
有人曾經(jīng)采訪過(guò)NBA著名球星科比，說(shuō)你的投籃命中率這么高你一定是天才，科比說(shuō)有誰(shuí)能經(jīng)常見(jiàn)到凌晨三點(diǎn)的太陽(yáng)，我經(jīng)常在凌晨三點(diǎn)起來(lái)不斷練習(xí)投籃，經(jīng)過(guò)數(shù)千次、數(shù)萬(wàn)次努力，才會(huì)做到在市場(chǎng)上遇到重大壓力時(shí)動(dòng)作不變形，期貨交易本身就是一個(gè)非常艱辛的行業(yè)，它的特殊性在于你不努力一定不會(huì)成功，你努力了也未必成功。一個(gè)成功的期貨投資者，一定是用70%的汗水和20%的淚水加10%的血水澆灌而成，實(shí)際表面風(fēng)光的背后很多投資者嘗盡無(wú)盡的辛酸和磨難。
我2012年一個(gè)偶然機(jī)會(huì)參加《期貨日?qǐng)?bào)》的比賽，于是市場(chǎng)就給我了一個(gè)滬銅大王的稱呼，我覺(jué)得這個(gè)稱呼太大，我承擔(dān)不起，因?yàn)闆](méi)有人可以在期貨市場(chǎng)中隨隨便便稱王，我的微信名字就是“期貨小二哥”，我過(guò)去是一名期貨小二哥，現(xiàn)在是一名期貨小二哥，未來(lái)我依然想做一名快樂(lè)的期貨小二哥，我的父親曾經(jīng)告誡我這樣一段話，說(shuō)兒子在這個(gè)市場(chǎng)中一定要戒驕戒燥，時(shí)時(shí)刻刻對(duì)市場(chǎng)保持謙卑的心，做事先做人。經(jīng)歷了20多年的摸索我終于明白，與其說(shuō)期貨做到最后是跟技術(shù)面、基本面在拼不如說(shuō)是跟我們的人品在拼，只有不斷修煉自己，不斷完善自己才可以在期貨這條充滿艱辛和曲折的道路上走的更遠(yuǎn)，走的更好。
最后衷心祝愿在座各位投資者在2018年投資順利，謝謝大家！
